Ažurirano: rujan 2026.
U kratkim crtama
HBOR-ovi Krediti za modernizaciju proizvodnje najpovoljnija su linija za prerađivačku industriju: polovica kredita dolazi iz sredstava EFRR-a po kamatnoj stopi 0,00 %, a taj se dio uz ispunjenje kriterija može otpisati do 50 %.
- Korisnici: mikro, mali i srednji poduzetnici privatnog sektora u prerađivačkoj industriji (NKD područje C).
- Iznos: od 100.000 do 3.000.000 EUR, uz financiranje do 85 % vrijednosti ulaganja (do 75 % uz regionalnu potporu).
- Kamata: 0,00 % na polovicu iz EFRR-a; na drugu polovicu HBOR utvrđuje fiksnu stopu prema procjeni rizika.
- Kapitalni rabat: otpis do 50 % isplaćene glavnice iz dijela EFRR-a — nije automatski, veže se uz ispunjenje kriterija.
- Bez naknada za obradu zahtjeva i rezervaciju sredstava; poček do 3 godine, otplata do 15 godina, krajnji rok isplate 31. 12. 2029.
Od svih HBOR-ovih kreditnih linija, Krediti za modernizaciju
proizvodnje najbliži su onome što bi se moglo nazvati
bespovratnim novcem u obliku kredita. Polovica kredita financira se iz
sredstava Europskog fonda za regionalni razvoj uz kamatnu stopu
0,00 % godišnje, a uz ispunjenje unaprijed poznatih kriterija
HBOR može otpisati do 50 % glavnice isplaćene iz tog
dijela — što u praksi znači da se do četvrtine ukupnog kredita
nikada ne vraća.
Program je zato i uži: otvoren je isključivo mikro, malim i srednjim
poduzetnicima iz prerađivačke industrije, s iznosima od
100.000 do 3.000.000 EUR. Zahtjevi se podnose izravno HBOR-u,
elektronički.
U nastavku prolazimo kroz uvjete, ali i kroz dio koji odlučuje ishod:
što se smatra “početnim ulaganjem”, jer projekt koji ne
uđe ni u jednu od četiri propisane kategorije nije prihvatljiv bez
obzira na to koliko dobro izgleda.
1. Uvjeti programa na jednom mjestu
| Stavka | Uvjet |
|---|---|
| Korisnici | Mikro, mali i srednji poduzetnici privatnog sektora registrirani za djelatnost prerađivačke industrije (NKD 2025, područje C) |
| Najniži iznos | 100.000 EUR |
| Najviši iznos | 3.000.000 EUR |
| Udio u financiranju | Do 85 % vrijednosti ulaganja; do 75 % kada se koristi regionalna potpora (minimalno 25 % vlastitog doprinosa) |
| Struktura izvora | Sredstva EFRR-a i HBOR-a u omjeru 50 : 50 |
| Kamatna stopa — dio iz EFRR-a | 0,00 % godišnje, fiksna |
| Kamatna stopa — dio iz sredstava HBOR-a | Fiksna, utvrđuje se pojedinačno prema procjeni rizika |
| Kapitalni rabat | Otpis do 50 % isplaćene glavnice iz dijela EFRR-a, uz ispunjenje kriterija |
| Naknada za obradu zahtjeva | Bez naknade |
| Naknada za rezervaciju sredstava | Bez naknade |
| Rok korištenja | U pravilu do 12 mjeseci, uz mogućnost produljenja |
| Poček | Do 3 godine |
| Rok otplate | Do 15 godina, uključujući poček |
| Krajnji rok isplate | 31. 12. 2029. |
| Obrtna sredstva | Do 30 % ugovorenog iznosa kredita |
| Način kreditiranja | Izravno kreditiranje, zahtjev isključivo elektronički |
2. Što stvarno znači “0 % na polovicu i otpis do 50 %”
Uzmimo kredit od 1.000.000 EUR:
- 500.000 EUR iz sredstava EFRR-a nosi kamatu
0,00 % - 500.000 EUR iz sredstava HBOR-a nosi tržišnu fiksnu
stopu prema riziku klijenta
Ako je HBOR-ov dio ugovoren po, primjerice, 4,00 %, efektivna
kamata na cijeli kredit je oko 2,00 % — ispod svega što se
danas može dobiti na tržištu za rok od 15 godina.
Na to dolazi kapitalni rabat. Otpis do 50 % glavnice isplaćene iz
dijela EFRR-a znači do 250.000 EUR na ovom primjeru — do 25 %
ukupnog kredita koji se ne vraća.
Kriteriji za rabat propisani su Prilogom 2 programa i vežu se uz
ostvarenje ciljeva ulaganja — među njima su digitalna transformacija i
klimatska otpornost. To nije naknadno iznenađenje nego dio kojim se
projekt planira od početka: kriterije rabata treba ugraditi u
projekt prije podnošenja zahtjeva, ne pokušavati ih ispuniti nakon
isplate.
3. Tko može aplicirati
Program je otvoren mikro, malim i srednjim poduzetnicima (prema
Preporuci Europske komisije 2003/361/EZ) koji su registrirani za
obavljanje djelatnosti iz područja C — prerađivačka
industrija prema NKD-u 2025 i posluju u Republici
Hrvatskoj.
Isključene su pojedine djelatnosti prema pravilima o državnim
potporama i pravilima korištenja sredstava EFRR-a — popis je sastavni
dio programa (Prilog 1).
Ograničenje koje se lako previdi: tijekom trajanja
programa jedan korisnik može dobiti samo jedan kredit.
To znači da se ne isplati potrošiti tu jednu priliku na manje ulaganje
ako je za dvije godine planirano veće.
4. Što se financira — i zašto je pojam “početnog ulaganja” ključan
Financiraju se ulaganja u osnovna sredstva (materijalnu i
nematerijalnu imovinu), uz obrtna sredstva do 30 % iznosa kredita.
Ključ je u tome da ulaganje mora imati oblik početnog
ulaganja u smislu pravila o regionalnim potporama, a to znači
jednu od četiri kategorije:
- Osnivanje nove poslovne jedinice — novi pogon, nova
lokacija - Proširenje kapaciteta postojeće poslovne jedinice —
mjerljivo povećanje outputa - Diversifikacija proizvodnje poslovne jedinice na
proizvode koje ta jedinica dosad nije proizvodila - Bitna promjena u cjelokupnom proizvodnom procesu
postojeće poslovne jedinice
Zamjena dotrajalog stroja istim takvim strojem, bez povećanja
kapaciteta, novog proizvoda ili promjene procesa, u pravilu ne
ulazi ni u jednu od ovih kategorija. Ista investicija može, ali
i ne mora biti prihvatljiva — ovisno o tome kako je opisana i, važnije,
kako je stvarno koncipirana.
Uz osnovnu investiciju prihvatljiva su i ulaganja u digitalne
vještine, pristupačnost i obnovljive izvore energije.
5. Regionalna potpora ili de minimis — odluka koja mijenja iznos
Program dopušta dva režima potpore i to nije formalnost:
- Regionalna potpora — financiranje do 75 %
vrijednosti ulaganja, uz obvezan vlastiti doprinos od najmanje
25 % koji ne smije sadržavati nikakvu javnu potporu. Zahtijeva
da ulaganje bude početno ulaganje u gore opisanom smislu i nosi obvezu
održavanja ulaganja kroz propisano razdoblje. - Potpora male vrijednosti (de minimis) —
fleksibilnija u pogledu vrste ulaganja, ali ograničena gornjim pragom
potpore koju je poduzeće primilo u tekućem i prethodna dva porezna
razdoblja.
Ako je poduzeće već koristilo de minimis potpore (a većina jest — od
poticaja za zapošljavanje do manjih bespovratnih sredstava), preostali
prostor može biti premalen. Provjeru raspoloživog de minimis
prostora treba napraviti prije nego što se odluči o strukturi
zahtjeva, ne nakon.
6. PDV, refundacija i vrijeme podnošenja zahtjeva
Tri pravila koja najčešće stvaraju probleme:
PDV se ne financira — vrijednost ulaganja računa se
bez PDV-a, osim za subjekte koji nisu u sustavu PDV-a.
Refundacija je moguća samo za troškove nastale nakon prijave
ulaganja. Račun plaćen mjesec dana prije podnošenja zahtjeva
nije prihvatljiv trošak. Ovo je najskuplja pogreška u cijelom programu
jer je nepopravljiva.
Krajnji rok isplate je 31. 12. 2029. Kod dugotrajnih
projekata — gradnja, dozvole, isporuka opreme s dugim rokovima —
dinamika ulaganja mora stati unutar tog roka.
7. Osiguranje kredita
Kod izravnog kreditiranja traže se mjenice, zadužnice i bjanko
zadužnice, uz založno pravo na imovini, bankarske garancije i ostale
instrumente uobičajene u bankarskom poslovanju, prema procjeni
rizika.
Za mikro i mala poduzeća bez slobodne nekretnine za hipoteku,
jamstvo HAMAG-BICRO-a u praksi je najčešći način da se
kolateralna strana zahtjeva zaokruži. Pripremu tog jamstva treba
pokrenuti usporedno s kreditnim zahtjevom, a ne nakon što HBOR zatraži
dodatno osiguranje.
8. Dokumentacija
- zahtjev za izravno kreditiranje (elektronički)
- tablice klijenta i tablice ulaganja
- poslovni plan — obvezan za kredite do 400.000 EUR
- izjava o prihvatljivosti korisnika kredita
- izjava o veličini poduzetnika
- izjava o dodijeljenim državnim potporama i potporama male
vrijednosti - upitnici samoprocjene (DNSH, usklađenost s Pariškim sporazumom)
- plan digitalne transformacije
- ponude i predračuni dobavljača, tehnička dokumentacija, akt za
građenje ako je primjenjivo - GFI za zadnje tri godine, bruto bilanca tekuće godine, pregled
zaduženja
9. Što povećava šanse za odobrenje
Projekt koji jasno ulazi u jednu od četiri kategorije
početnog ulaganja. Ne “modernizacija” općenito, nego: kapacitet
raste s X na Y jedinica, ili se uvodi proizvod koji se dosad nije
proizvodio, ili se proces mijenja iz A u B. Brojka, ne pridjev.
Kriteriji kapitalnog rabata ugrađeni u projekt od
početka. Ako projekt sadrži digitalnu komponentu i mjerljiv
doprinos klimatskoj otpornosti, to treba biti vidljivo u tehničkom opisu
i u proračunu — s iznosom koji na tu komponentu otpada.
Uredan de minimis prostor. Popis primljenih potpora
u zadnje tri godine treba pripremiti unaprijed; nesuglasje između izjave
i evidencije zaustavlja postupak.
Realna dinamika ulaganja unutar roka. Isporuka
opreme s rokom od 10 mjeseci i gradnja koja tek čeka dozvolu ne stanu u
rok korištenja od 12 mjeseci bez produljenja koje treba obrazložiti
unaprijed.
Financijski pokazatelji koji podnose novo zaduženje.
HBOR-ov dio kredita nosi rizik po tržišnim kriterijima, pa se gleda isto
što i u banci: pokrivenost otplate slobodnim novčanim tokom (poželjno
iznad 1,2), neto dug prema EBITDA-i, udio kapitala u pasivi, kretanje
marže kroz tri godine. Nulta kamata na polovicu kredita ne kompenzira
slabu otplatnu sposobnost.
Vlastiti doprinos bez javne komponente. Kod
regionalne potpore 25 % vlastitog doprinosa mora biti “čisto” — ako je
taj dio pokriven drugom potporom, uvjet nije ispunjen.
10. Tipične pogreške
- Zamjena stroja bez povećanja kapaciteta ili promjene
procesa — ne kvalificira se kao početno ulaganje. - Naručivanje opreme prije podnošenja zahtjeva —
trošak postaje neprihvatljiv. - Potrošena jedina prilika na mali projekt — samo
jedan kredit po korisniku tijekom programa. - Zanemaren plan digitalne transformacije — traži se
kao dio dokumentacije, a ne kao formalnost. - PDV uračunat u vrijednost ulaganja — smanjuje
osnovicu za izračun kredita. - Kriteriji rabata “riješit ćemo poslije” — rabat se
planira prije potpisa, ne nakon isplate.
11. Kako izgleda proces i koliko traje
Zahtjev se podnosi isključivo elektronički, izravno
HBOR-u. Okvirna dinamika:
| Faza | Trajanje |
|---|---|
| Priprema dokumentacije i poslovnog plana | 3–5 tjedana |
| Obrada zahtjeva u HBOR-u | 6–10 tjedana |
| Ugovaranje i ispunjenje uvjeta za korištenje | 3–5 tjedana |
Realno je računati s tri do pet mjeseci od početka pripreme
do prve isplate. Kod ovog programa priprema traje dulje nego
kod ostalih jer se uz standardnu dokumentaciju traži i plan digitalne
transformacije, a kriterije kapitalnog rabata treba ugraditi u projekt
prije podnošenja.
Uz krajnji rok isplate 31. 12. 2029., projekti s dugom dinamikom
gradnje ili isporuke opreme trebaju taj raspored planirati unatrag od
tog datuma.
Česta pitanja
Što točno znači „0 % kamate na polovicu kredita“?
Kredit se sastavlja iz dva izvora u omjeru 50 : 50 — sredstava EFRR-a i sredstava HBOR-a. Na dio iz EFRR-a kamata je 0,00 % godišnje, a na dio iz HBOR-ovih sredstava HBOR utvrđuje fiksnu stopu prema procjeni rizika. Efektivna kamata na cijeli kredit stoga je otprilike polovica stope koju HBOR odredi na svoj dio.
Je li otpis do 50 % glavnice zajamčen?
Nije. Kapitalni rabat je mogućnost, ne pravilo: otpisuje se do 50 % isplaćene glavnice iz dijela EFRR-a i to tek uz ispunjenje unaprijed definiranih kriterija projekta. U financijskoj projekciji zato treba računati s punom otplatom, a rabat tretirati kao dodatnu korist ako se ostvari.
Tko se kvalificira za HBOR-ove kredite za modernizaciju proizvodnje?
Mikro, mali i srednji poduzetnici privatnog sektora registrirani za djelatnost prerađivačke industrije, dakle područje C prema NKD-u. Registrirana djelatnost mora odgovarati stvarnoj proizvodnji — trgovačka društva koja samo preprodaju proizvedeno drugdje ne ulaze u ovu liniju.
Zašto je pojam „početnog ulaganja“ toliko važan?
Zato što određuje je li ulaganje uopće prihvatljivo i koju vrstu potpore možete koristiti. Početnim ulaganjem smatraju se osnivanje nove poslovne jedinice, proširenje kapaciteta postojeće, diversifikacija proizvodnje u proizvode koje dotad niste radili i temeljita promjena proizvodnog procesa. Zamjena dotrajale opreme istom takvom u to ne ulazi.
Financira li se PDV i mogu li tražiti kredit za već plaćene račune?
PDV nije prihvatljiv trošak. Trenutak podnošenja zahtjeva ovdje je bitan: radovi i nabava u pravilu ne smiju započeti prije nego što je zahtjev podnesen, pa je najskuplja pogreška platiti opremu pa tek onda razmišljati o kreditu.
Prije nego uložite vrijeme u dokumentaciju: napravimo preliminarnu analizu — bez naknade
Ovaj program ima najpovoljnije uvjete od svih HBOR-ovih linija, ali i
najuže kriterije. Prije nego što se uloži vrijeme u pripremu, ima smisla
provjeriti dvije stvari: je li ulaganje uopće
prihvatljivo i podnosi li poduzeće novo
zaduženje.
Izrađujem preliminarni kreditni nalaz — analizu
kakvu radi kreditni analitičar u banci, prilagođenu kriterijima HBOR-a.
Dobivate:
- kreditnu analizu poduzeća na temelju financijskih
izvještaja za zadnje tri godine — likvidnost, zaduženost,
profitabilnost, obrtaji, s usporedbom prema uobičajenim pragovima
prihvatljivosti - procjenu otplatne sposobnosti za konkretno ulaganje
— projekcija novčanog toka, izračun pokrivenosti otplate (DSCR) i
stres-test na pad prihoda - okvir maksimalnog iznosa kredita koji je realno
održiv, a ako cijela investicija nije nosiva — do kojeg iznosa jest - provjeru kvalificira li se ulaganje kao početno
ulaganje i u koju od četiri kategorije ulazi - provjeru raspoloživog de minimis prostora i
preporuku režima potpore - procjenu izgleda za kapitalni rabat i što bi
projektu trebalo dodati da ih poveća - nalaz u tabličnom i narativnom obliku — dokument
upotrebljiv i u razgovoru s bilo kojom bankom
Analiza je besplatna i neobvezujuća. Tek na temelju
nalaza odlučujete idete li u projekt. Ako uvjeti nisu ispunjeni, saznat
ćete to na početku — a ne nakon tri mjeseca pripreme.
Za analizu je potrebno: GFI za zadnje tri godine,
kratak opis planiranog ulaganja s okvirnim iznosom i pregled postojećih
zaduženja. Nalaz je gotov u roku od pet radnih dana.
Zatražite preliminarnu analizu →
Ili se javite izravno: andrej@advision.hr · +385 98 943 4031
Ovaj članak sadrži sažetak uvjeta programa na dan objave. Uvjeti
kreditiranja i raspoloživost sredstava podložni su izmjenama. Službeni i
mjerodavni uvjeti objavljeni su na stranicama
HBOR-a. Odobrenje kredita ovisi o pojedinačnoj procjeni HBOR-a i ne
postoji automatsko pravo na kredit.
Advision Radar
Mjesečni pregled financiranja ulaganja: jedna brojka, jedan rok i jedan test koji možete napraviti sami u minuti. Pisano za ljude koji vode proizvodnju, a ne za savjetnike.
Obrazac se učitava tek na klik, pa se do tada ništa ne šalje trećim stranama. Odjava je moguća u svakom trenutku. Politika privatnosti.
